この決算のポイント（FY2024）
- ROE 4.5%はコンサル業種の中央値10.7%を大幅に下回る水準で推移しており、資本効率の改善余地が残る
- 営業利益率2.65%はコンサル業種の中央値7.95%を下回るが、前期の営業損失（-0.99%）から黒字転換を果たした
- 自己資本比率20.39%はコンサル業種の中央値56.92%を大幅に下回るが、住宅ローン事業特有の負債構造を反映した水準である
- 時価総額39,436億円は国内住宅ローン関連企業として存在感のある企業規模を維持している
金融関連企業の財務構造の特徴
住宅ローン関連事業を展開する企業では、営業利益率が低くても金融収益や持分法投資利益等の営業外収益により、最終的な収益性が確保されるケースがあります。
自己資本比率については、金融関連事業の性質上、適正な財務レバレッジの活用が重要となりますが、安定性とのバランスが求められます。
業績推移
売上高推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益・純利益推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益率推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: %
財務指標
| 指標 | ＳＢＩアルヒ株式会社 | 補足 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本利益率） | 4.5% | 同業種中央値10.70%を下回る |
| 営業利益率 | 2.65% | 同業種中央値7.95%を下回る |
| 自己資本比率 | 20.39% | 同業種中央値56.91%を下回る |
| 純利益率 | 8.54% | 同業種中央値5.94%を上回る |
| 時価総額 | 394.4億円 | 2025年3月期末時点 |
同業他社比較（コンサル）
「コンサル」に分類される上場企業6社との業績比較。売上規模が近い企業を選定（SalesNow Data Lab調べ）。
| 企業名 | 売上高 | 営業利益 | 営業利益率 |
|---|---|---|---|
| 株式会社ＮＪＳ | 22.6億円 | 3.0億円 | 13.2% |
| 株式会社さくらケーシーエス | 22.5億円 | 1.4億円 | 6.1% |
| Ｍ＆Ａキャピタルパートナーズ株式会社 | 22.4億円 | 7.1億円 | 31.7% |
| ＳＢＩアルヒ株式会社 | 22.3億円 | 5,900万円 | 2.7% |
| サンコーテクノ株式会社 | 21.3億円 | 1.3億円 | 6.0% |
| ディーエムソリューションズ株式会社 | 21.2億円 | 6,800万円 | 3.2% |
| 株式会社串カツ田中ホールディングス | 21.1億円 | 1.2億円 | 5.6% |
※ 各社の直近決算期データ。決算期が異なる場合があります。出典: EDINET有価証券報告書 / AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
SalesNow独自分析EXCLUSIVE
AI企業データプラットフォーム「SalesNow」が保有する独自データを用いた分析。
ＳＢＩアルヒの2025年3月期は、売上高+9.2%の増収に加え、前期に計上した営業損失から営業黒字（591億円）への転換を果たした。一方、ROE 4.5%・営業利益率2.65%はいずれもコンサル業種中央値（ROE 10.7%・営業利益率7.95%）を下回る水準にとどまる。自己資本比率20.39%は同業種中央値56.92%を大幅に下回るが、住宅ローン専業会社として融資残高を保有する事業構造を反映した数値であり、業種横断での単純比較には留意が必要である。
📊 SalesNowデータによるクロス分析: 売上高+9.2%・営業利益は前期損失から黒字転換・純利益+25.5%と業績の回復基調が示される。被保険者数は22ヶ月で434名→445名（+11名、+2.5%）と概ね横ばいで推移しているが、2026年1月に381名から446名へ急増した動きが確認されており、組織体制の変化が示唆される。
求人掲載数の推移（直近15ヶ月）
直近15ヶ月間の求人掲載数: 親会社 218件 + グループ会社 78件 = 合計 296件
従業員数（被保険者数）の推移
現在の推定従業員数: 445名 （24ヶ月で+5名 / +1.1% 増加）
グループ全体の従業員数（推定）: 615名
調査概要
グループ企業ネットワーク
EDINET有価証券報告書に基づくグループ企業・関係会社 6社（親会社 2社、子会社 4社）
出典: EDINET有価証券報告書より SalesNow Data Lab 作成
免責事項・ご注意
本レポートは、EDINET（金融庁の電子開示システム）に提出された有価証券報告書および公開情報に基づく独自の分析・整理であり、特定の有価証券の売買を推奨・勧誘するものではありません。
掲載情報の正確性には万全を期しておりますが、その完全性・正確性・最新性を保証するものではありません。投資判断は、ご自身の責任において、必ず一次情報をご確認の上で行ってください。
出典: AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
データ取得時点: 2026-04-23
このデータを引用する
出典: AI企業データプラットフォーム「SalesNow」調べ（2026年04月）株式会社SalesNow (2026)「ＳＢＩアルヒ株式会社の決算分析レポート — 2025年3月期」SalesNow Data Lab, 2026-04-23. https://salesnow.jp/insights/earnings/1010001160717/引用時はURLの掲載をお願いいたします。
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