この決算のポイント（FY2024）
- 売上高・営業利益・純利益の具体的推移データが不明のため、成長性の判断が困難な状況
- 営業利益率1.4%と収益性が低く、IT業界平均を大幅に下回る水準
- ROE1.5%は株主資本収益性が著しく低く、資本効率の改善余地が大きい
- 自己資本比率44.8%で財務安定性は一定程度確保されている
- 純利益率0.4%と最終収益性が極めて低く、コスト構造の見直しが急務
業績推移
売上高推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益・純利益推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益率推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: %
財務指標
| 指標 | 西菱電機株式会社 | 補足 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本利益率） | 1.49% | 同業種中央値12.50%を下回る |
| 営業利益率 | 1.45% | 同業種中央値9.62%を下回る |
| 自己資本比率 | 44.76% | 同業種中央値62.90%を下回る |
| 純利益率 | 0.42% | 同業種中央値7.32%を下回る |
| 時価総額 | 28.0億円 | 2025年3月期末時点 |
同業種の上場企業との比較（IT）
| 企業名 | 売上高 | 営業利益 | 営業利益率 | ROE |
|---|---|---|---|---|
| ＹＥ ＤＩＧＩＴＡＬ | 19.9億円 | — | 7.1% | 16.5% |
| ＥＲＩホールディングス | 19.8億円 | — | 10.4% | 21.4% |
| 東計電算 | 19.6億円 | — | 28.4% | 12.1% |
| 西菱電機 | 19.3億円 | 0.3億円 | 1.45% | 1.49% |
| アイル | 19.3億円 | — | 25.0% | 33.3% |
| コアコンセプト・テクノロジー | 19.2億円 | — | 10.5% | 38.9% |
| アエリア | 19.2億円 | — | 0.2% | — |
各社の直近決算期データ（個別決算）。決算期が異なる場合があります。出典: EDINET有価証券報告書 / AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
SalesNow独自分析EXCLUSIVE
AI企業データプラットフォーム「SalesNow」が保有する独自データを用いた分析。
西菱電機は兵庫県を拠点とするIT企業として、自己資本比率44.8%により一定の財務基盤は維持しているものの、収益性に大きな課題を抱えている状況です。営業利益率1.4%、純利益率0.4%という水準は、IT業界の平均的な収益性を大幅に下回っており、事業構造の抜本的な見直しが必要と考えられます。ROE1.5%という低水準は、投資家にとって魅力的な投資対象となるためには、収益性向上による資本効率の改善が不可欠であることを示しています。時価総額約34億円という規模感を考慮すると、特定分野への集中やコスト構造の最適化により、収益性の大幅な改善余地があると期待されます。
📊 SalesNowデータによるクロス分析: 売上高+4.4%・営業利益+43.1%と増収増益を達成。求人掲載数も増加傾向にあり、業績拡大と連動した採用活動が確認できる。従業員数は直近38ヶ月で-5.7%（現在597名）と推移。
求人掲載数の推移（直近15ヶ月）
直近15ヶ月間の求人掲載数: 親会社 104件 + グループ会社 2,338件 = 合計 2,442件
従業員数（被保険者数）の推移
現在の推定従業員数: 597名 （24ヶ月で-7名 / -1.2% 減少）
グループ全体の従業員数（推定）: 743名
グループ内 従業員構成比（5社）
構成比は雇用保険被保険者数ベースの推定値。グループ会社はEDINET有価証券報告書記載の子会社・関連会社。
調査概要
グループ企業ネットワーク
EDINET有価証券報告書に基づくグループ企業・関係会社 5社（子会社 4社、その他関係先 1社）
出典: EDINET有価証券報告書より SalesNow Data Lab 作成
免責事項・ご注意
本レポートは、EDINET（金融庁の電子開示システム）に提出された有価証券報告書および公開情報に基づく独自の分析・整理であり、特定の有価証券の売買を推奨・勧誘するものではありません。
掲載情報の正確性には万全を期しておりますが、その完全性・正確性・最新性を保証するものではありません。投資判断は、ご自身の責任において、必ず一次情報をご確認の上で行ってください。
出典: AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
データ取得時点: 2026-04-23
このデータを引用する
出典: AI企業データプラットフォーム「SalesNow」調べ（2026年04月）株式会社SalesNow (2026)「西菱電機株式会社の決算分析レポート — 2025年3月期」SalesNow Data Lab, 2026-04-23. https://salesnow.jp/insights/earnings/1140001078509/引用時はURLの掲載をお願いいたします。
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