この決算のポイント（FY2025）
- 営業利益率7.8%は人材サービス業界において健全な収益性を示している
- 純利益率-0.9%と赤字転落、営業外費用や特別損失の影響が懸念される
- 自己資本比率40.7%で財務安定性は一定水準を維持
- 主要求人媒体での採用活動が確認されず、組織拡大は慎重な姿勢
クラウドソーシング事業の特性
クラウドワークスはプラットフォーム型のビジネスモデルで、発注者と受注者をマッチングする手数料収入が主力です。
営業利益は確保しながらも純利益が赤字となっているのは、株式報酬費用や投資関連の営業外費用が影響している可能性があります。
業績推移
売上高推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益・純利益推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益率推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: %
財務指標
| 指標 | 株式会社クラウドワークス | 補足 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本利益率） | — | |
| 営業利益率 | 7.76% | 同業種中央値7.97%を下回る |
| 自己資本比率 | 40.69% | 同業種中央値60.70%を下回る |
| 純利益率 | -0.94% | 同業種中央値5.41%を下回る |
| 時価総額 | 101.8億円 | 2025年9月期末時点 |
同業種の上場企業との比較（人材）
| 企業名 | 売上高 | 営業利益 | 営業利益率 | ROE |
|---|---|---|---|---|
| ディーエムエス | 27.6億円 | — | 4.3% | — |
| システムサポートホールディングス | 26.9億円 | — | 8.2% | 26.3% |
| エスプール | 26.0億円 | — | 9.3% | 14.4% |
| クラウドワークス | 22.7億円 | 1.8億円 | 7.76% | — |
| ギグワークス | 22.3億円 | — | 0.1% | 10.6% |
| キャリアデザインセンター | 18.6億円 | — | 8.5% | 25.7% |
| ツナググループ・ホールディングス | 18.3億円 | — | 4.8% | 27.1% |
各社の直近決算期データ（個別決算）。決算期が異なる場合があります。出典: EDINET有価証券報告書 / AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
SalesNow独自分析EXCLUSIVE
AI企業データプラットフォーム「SalesNow」が保有する独自データを用いた分析。
クラウドワークスは営業レベルでは収益性を維持しているものの、純利益段階での赤字が課題となっています。プラットフォーム事業の特性上、ユーザー基盤の拡大と取引高の増加が重要な成長指標となりますが、具体的な推移データがないため詳細な成長性の評価は困難です。自己資本比率は健全な水準を保っており、財務基盤は安定していると考えられます。今後は営業外費用の管理と収益性の改善が投資家の注目点となりそうです。
📊 SalesNowデータによるクロス分析: 売上高+32.4%・営業利益+31.2%と増収増益を達成。求人掲載数も増加傾向にあり、業績拡大と連動した採用活動が確認できる。従業員数は直近38ヶ月で+28.0%（現在411名）と推移。
求人掲載数の推移（直近15ヶ月）
直近15ヶ月間の求人掲載数: 親会社 606件 + グループ会社 566件 = 合計 1,172件
従業員数（被保険者数）の推移
現在の推定従業員数: 411名 （24ヶ月で+52名 / +14.5% 増加）
グループ全体の従業員数（推定）: 877名
グループ内 従業員構成比（8社）
構成比は雇用保険被保険者数ベースの推定値。グループ会社はEDINET有価証券報告書記載の子会社・関連会社。
調査概要
グループ企業ネットワーク
EDINET有価証券報告書に基づくグループ企業・関係会社 9社（子会社 7社、発行体 2社）
出典: EDINET有価証券報告書より SalesNow Data Lab 作成
免責事項・ご注意
本レポートは、EDINET（金融庁の電子開示システム）に提出された有価証券報告書および公開情報に基づく独自の分析・整理であり、特定の有価証券の売買を推奨・勧誘するものではありません。
掲載情報の正確性には万全を期しておりますが、その完全性・正確性・最新性を保証するものではありません。投資判断は、ご自身の責任において、必ず一次情報をご確認の上で行ってください。
出典: AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
データ取得時点: 2026-04-23
このデータを引用する
出典: AI企業データプラットフォーム「SalesNow」調べ（2026年04月）株式会社SalesNow (2026)「株式会社クラウドワークスの決算分析レポート — 2025年9月期」SalesNow Data Lab, 2026-04-23. https://salesnow.jp/insights/earnings/6010401098453/引用時はURLの掲載をお願いいたします。
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