この決算のポイント（FY2025）
- 営業利益率-10.1%で本業が赤字状況にある
- 純利益率19.5%と営業外収益で収益性を確保
- 自己資本比率10.2%で財務基盤が脆弱
- ROE43.3%の高い株主資本効率を実現
営業損失下での高ROEの背景
本業で赤字でありながら純利益が黒字となっているのは、営業外収益（投資収益、助成金、為替差益等）が寄与している可能性があります。
自己資本が少ない状況で高ROEを実現していますが、これは財務レバレッジ効果によるものであり、リスクも高い状態と考えられます。
業績推移
売上高推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益・純利益推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益率推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: %
財務指標
| 指標 | 株式会社スマートバリュー | 補足 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本利益率） | 43.3% | 同業種中央値12.50%を上回る |
| 営業利益率 | -10.1% | 同業種中央値9.62%を下回る |
| 自己資本比率 | 10.19% | 同業種中央値62.90%を下回る |
| 純利益率 | 19.54% | 同業種中央値7.32%を上回る |
| 時価総額 | 36.0億円 | 2025年6月期末時点 |
同業種の上場企業との比較（IT）
| 企業名 | 売上高 | 営業利益 | 営業利益率 | ROE |
|---|---|---|---|---|
| 協立情報通信 | 4.5億円 | — | 6.7% | — |
| 勤次郎 | 4.4億円 | — | 16.7% | 5.0% |
| 日本ラッド | 4.4億円 | — | 7.3% | 13.2% |
| スマートバリュー | 4.4億円 | -0.4億円 | -10.1% | 43.3% |
| 日本エンタープライズ | 4.4億円 | — | 1.5% | 0.4% |
| ＡＩ ｉｎｓｉｄｅ | 4.4億円 | — | 8.8% | — |
| フーバーブレイン | 4.4億円 | — | 4.3% | 7.7% |
各社の直近決算期データ（個別決算）。決算期が異なる場合があります。出典: EDINET有価証券報告書 / AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
SalesNow独自分析EXCLUSIVE
AI企業データプラットフォーム「SalesNow」が保有する独自データを用いた分析。
スマートバリューは営業段階で赤字ながら、営業外収益により最終的な収益性を確保しているIT企業です。自己資本比率10.2%という低水準は資金調達や事業拡大への制約要因となる可能性があります。高ROEは魅力的ですが、営業利益の改善と財務基盤の強化が今後の持続的成長には不可欠と考えられます。IT業界では先行投資による一時的な営業赤字は珍しくなく、事業モデルの転換期にある可能性もあります。
📊 SalesNowデータによるクロス分析: 売上高は前期比+14.3%と成長している一方、営業利益は-42.9%と減益。コスト構造の変化や先行投資の影響が考えられる。従業員数は直近38ヶ月で-46.7%（現在104名）と推移。
求人掲載数の推移（直近15ヶ月）
直近15ヶ月間の求人掲載数: 親会社 45件 + グループ会社 124件 = 合計 169件
従業員数（被保険者数）の推移
現在の推定従業員数: 104名 （24ヶ月で-96名 / -48.0% 減少）
グループ全体の従業員数（推定）: 199名
グループ内 従業員構成比（4社）
構成比は雇用保険被保険者数ベースの推定値。グループ会社はEDINET有価証券報告書記載の子会社・関連会社。
調査概要
グループ企業ネットワーク
EDINET有価証券報告書に基づくグループ企業・関係会社 3社（子会社 3社）
出典: EDINET有価証券報告書より SalesNow Data Lab 作成
免責事項・ご注意
本レポートは、EDINET（金融庁の電子開示システム）に提出された有価証券報告書および公開情報に基づく独自の分析・整理であり、特定の有価証券の売買を推奨・勧誘するものではありません。
掲載情報の正確性には万全を期しておりますが、その完全性・正確性・最新性を保証するものではありません。投資判断は、ご自身の責任において、必ず一次情報をご確認の上で行ってください。
出典: AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
データ取得時点: 2026-04-23
このデータを引用する
出典: AI企業データプラットフォーム「SalesNow」調べ（2026年04月）株式会社SalesNow (2026)「株式会社スマートバリューの決算分析レポート — 2025年6月期」SalesNow Data Lab, 2026-04-23. https://salesnow.jp/insights/earnings/6120101002687/引用時はURLの掲載をお願いいたします。
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