この決算のポイント（FY2025）
- 自己資本比率13.9%と低水準で、財務基盤の脆弱性が懸念される
- ROE80.4%は異常に高く、自己資本の薄さによる数値の歪みと考えられる
- 営業利益率2.9%と低収益性で、小売業としても厳しい水準
- 純利益率5.1%は営業利益率を上回り、営業外収益の貢献がある可能性
- グロース市場上場で時価総額約163億円の規模感を持つリサイクル関連企業
財務指標の読み方
ROE80.4%という異常に高い数値は、分母となる自己資本が極めて少ないことが主因です。自己資本比率13.9%という低水準がこれを裏付けています。
このような資本構造では、少しの利益変動でもROEが大きく振れやすく、財務の安定性に課題があると考えられます。
業績推移
売上高推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益・純利益推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益率推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: %
財務指標
| 指標 | リネットジャパングループ株式会社 | 補足 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本利益率） | 80.4% | 同業種中央値8.55%を上回る |
| 営業利益率 | 2.89% | 同業種中央値4.05%を下回る |
| 自己資本比率 | 13.9% | 同業種中央値50.35%を下回る |
| 純利益率 | 5.1% | 同業種中央値2.98%を上回る |
| 時価総額 | 141.5億円 | 2025年9月期末時点 |
同業種の上場企業との比較（小売・販売）
| 企業名 | 売上高 | 営業利益 | 営業利益率 | ROE |
|---|---|---|---|---|
| ハウスオブローゼ | 11.6億円 | — | 1.1% | 1.4% |
| ドリームベッド | 11.5億円 | — | 5.2% | 9.5% |
| ティーライフ | 11.5億円 | — | 4.0% | 5.6% |
| リネットジャパングループ | 10.4億円 | 0.3億円 | 2.89% | 80.4% |
| スリーエフ | 10.0億円 | — | 9.9% | 7.7% |
| ギフティ | 9.6億円 | — | 18.2% | 6.5% |
| フェスタリアホールディングス | 9.4億円 | — | 3.1% | 11.3% |
各社の直近決算期データ（個別決算）。決算期が異なる場合があります。出典: EDINET有価証券報告書 / AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
SalesNow独自分析EXCLUSIVE
AI企業データプラットフォーム「SalesNow」が保有する独自データを用いた分析。
リネットジャパングループは自己資本比率13.9%という極めて低い水準にあり、財務基盤の強化が急務と考えられます。営業利益率2.9%と収益性も低く、小売・リサイクル事業の効率化による改善余地があります。一方で純利益率が営業利益率を上回る構造は、営業外収益の活用や税効果等の要因が寄与している可能性があり、事業モデルの特性を理解する必要があります。グロース市場企業として成長投資と財務健全性のバランスが重要な局面にあると思われます。
📊 SalesNowデータによるクロス分析: 売上高は前期比-10.8%と縮小しているが、営業利益は+123.8%と増益。収益性改善やコスト削減が奏功している。業績は厳しいが求人掲載数は増加しており、事業構造転換に向けた人材確保の動きがある。従業員数は直近38ヶ月で+11.8%（現在435名）と推移。
求人掲載数の推移（直近15ヶ月）
直近15ヶ月間の求人掲載数: 親会社 281件 + グループ会社 194件 = 合計 475件
従業員数（被保険者数）の推移
現在の推定従業員数: 435名 （24ヶ月で-44名 / -9.2% 減少）
グループ全体の従業員数（推定）: 671名
グループ内 従業員構成比（4社）
構成比は雇用保険被保険者数ベースの推定値。グループ会社はEDINET有価証券報告書記載の子会社・関連会社。
調査概要
グループ企業ネットワーク
EDINET有価証券報告書に基づくグループ企業・関係会社 18社（子会社 9社、海外関連会社 7社、発行体 2社）
出典: EDINET有価証券報告書より SalesNow Data Lab 作成
免責事項・ご注意
本レポートは、EDINET（金融庁の電子開示システム）に提出された有価証券報告書および公開情報に基づく独自の分析・整理であり、特定の有価証券の売買を推奨・勧誘するものではありません。
掲載情報の正確性には万全を期しておりますが、その完全性・正確性・最新性を保証するものではありません。投資判断は、ご自身の責任において、必ず一次情報をご確認の上で行ってください。
出典: AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
データ取得時点: 2026-04-23
このデータを引用する
出典: AI企業データプラットフォーム「SalesNow」調べ（2026年04月）株式会社SalesNow (2026)「リネットジャパングループ株式会社の決算分析レポート — 2025年9月期」SalesNow Data Lab, 2026-04-23. https://salesnow.jp/insights/earnings/8180001093877/引用時はURLの掲載をお願いいたします。
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