この決算のポイント（FY2024）
- 営業利益率2.0%と純利益率1.3%は食品業界でも低水準で、収益性改善が課題
- 自己資本比率46.9%は適正水準を維持し、財務安定性は確保
- ROE4.9%は株主資本の効率的活用に改善余地あり
- 時価総額約567億円でコンビニ弁当業界の中堅企業として一定の規模を維持
コンビニ弁当業界の構造的課題
わらべや日洋は主にセブン-イレブン向けの弁当・惣菜製造を手掛ける企業です。
コンビニ弁当業界は原材料費高騰と人件費上昇に直面しながら、小売価格への転嫁が困難な構造的課題を抱えており、薄利多売のビジネスモデルとなっています。
業績推移
売上高推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益・純利益推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益率推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: %
財務指標
| 指標 | わらべや日洋ホールディングス株式会社 | 補足 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本利益率） | 4.9% | 同業種中央値7.20%を下回る |
| 営業利益率 | 2.03% | 同業種中央値3.63%を下回る |
| 自己資本比率 | 46.9% | 同業種中央値54.40%を下回る |
| 純利益率 | 1.29% | 同業種中央値3.02%を下回る |
| 時価総額 | 496.0億円 | 2025年2月期末時点 |
同業種の上場企業との比較（食品）
| 企業名 | 売上高 | 営業利益 | 営業利益率 | ROE |
|---|---|---|---|---|
| 丸大食品 | 235.0億円 | — | 2.3% | 8.6% |
| Ｊ－オイルミルズ | 230.8億円 | — | 3.7% | 6.7% |
| 森永製菓 | 229.0億円 | — | 9.3% | 13.5% |
| わらべや日洋ホールディングス | 222.5億円 | 4.5億円 | 2.03% | 4.9% |
| 中部飼料 | 209.8億円 | — | 2.0% | 5.3% |
| ＪＭホールディングス | 186.2億円 | — | 5.4% | 14.6% |
| ＤＭ三井製糖 | 178.8億円 | — | 7.7% | 5.5% |
各社の直近決算期データ（個別決算）。決算期が異なる場合があります。出典: EDINET有価証券報告書 / AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
SalesNow独自分析EXCLUSIVE
AI企業データプラットフォーム「SalesNow」が保有する独自データを用いた分析。
わらべや日洋HDは食品製造業界で低収益性という構造的課題に直面している状況が見て取れます。営業利益率2.0%、純利益率1.3%という水準は、原材料費高騰や人件費上昇圧力に対する価格転嫁の困難さを反映していると考えられます。一方で自己資本比率46.9%により財務安定性は保たれており、中長期的な事業改善に向けた体力は維持されています。今後は製造効率化やコスト構造改革による収益性向上が重要な経営課題となりそうです。
📊 SalesNowデータによるクロス分析: 売上高は前期比+7.5%と成長している一方、営業利益は-29.2%と減益。コスト構造の変化や先行投資の影響が考えられる。求人掲載数も増加傾向にあり、業績拡大と連動した採用活動が確認できる。従業員数は直近38ヶ月で-33.3%（現在8名）と推移。
求人掲載数の推移（直近15ヶ月）
直近15ヶ月間の求人掲載数: 親会社 2件 + グループ会社 437件 = 合計 439件
従業員数（被保険者数）の推移
現在の推定従業員数: 8名 （24ヶ月で-2名 / -20.0% 減少）
グループ全体の従業員数（推定）: 11,972名
グループ内 従業員構成比（8社）
構成比は雇用保険被保険者数ベースの推定値。グループ会社はEDINET有価証券報告書記載の子会社・関連会社。
調査概要
グループ企業ネットワーク
EDINET有価証券報告書に基づくグループ企業・関係会社 13社（子会社 8社、海外関連会社 5社）
出典: EDINET有価証券報告書より SalesNow Data Lab 作成
免責事項・ご注意
本レポートは、EDINET（金融庁の電子開示システム）に提出された有価証券報告書および公開情報に基づく独自の分析・整理であり、特定の有価証券の売買を推奨・勧誘するものではありません。
掲載情報の正確性には万全を期しておりますが、その完全性・正確性・最新性を保証するものではありません。投資判断は、ご自身の責任において、必ず一次情報をご確認の上で行ってください。
出典: AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
データ取得時点: 2026-04-23
このデータを引用する
出典: AI企業データプラットフォーム「SalesNow」調べ（2026年04月）株式会社SalesNow (2026)「わらべや日洋ホールディングス株式会社の決算分析レポート — 2025年2月期」SalesNow Data Lab, 2026-04-23. https://salesnow.jp/insights/earnings/9012701001077/引用時はURLの掲載をお願いいたします。
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