この決算のポイント（FY2024）
- ROE 3.7%は同業種（小売・販売）の中央値8.55%を大きく下回る水準で推移している
- 営業利益率1.43%は同業種中央値4.05%を大幅に下回り、10年平均1.97%も下回る水準にある
- 自己資本比率54.7%は同業種（小売・販売）の中央値50.35%を上回り、財務構造の安定性を維持している
- 時価総額188億円は愛媛県を地盤とする地域小売グループとしての企業規模を示している
小売業界の収益性の特徴
小売業は薄利多売のビジネスモデルが一般的で、営業利益率は2-4%程度が標準的とされています。
地方スーパーマーケットチェーンでは、人口減少や競合激化により収益性確保が業界共通の課題となっています。
業績推移
売上高推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益・純利益推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益率推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: %
財務指標
| 指標 | 株式会社フジ | 補足 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本利益率） | 3.7% | 同業種中央値8.55%を下回る |
| 営業利益率 | 1.43% | 同業種中央値4.05%を下回る |
| 自己資本比率 | 54.7% | 同業種中央値50.35%を上回る |
| 純利益率 | 1.04% | 同業種中央値2.98%を下回る |
| 時価総額 | 1,881.3億円 | 2026年2月期末時点 |
同業種の上場企業との比較（小売・販売）
| 企業名 | 売上高 | 営業利益 | 営業利益率 | ROE |
|---|---|---|---|---|
| 株式会社トライアルホールディングス | 803.8億円 | — | 2.6% | 9.7% |
| サンドラッグ | 801.8億円 | — | 5.5% | 11.8% |
| ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス | 794.0億円 | — | 0.8% | 0.5% |
| フジ | 784.3億円 | 11.2億円 | 1.43% | 3.7% |
| みずほリース | 695.4億円 | — | 7.0% | 12.2% |
| エイチ・ツー・オーリテイリング | 681.8億円 | — | 5.1% | 12.3% |
| 大王製紙 | 668.9億円 | — | 1.5% | 4.6% |
各社の直近決算期データ（個別決算）。決算期が異なる場合があります。出典: EDINET有価証券報告書 / AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
SalesNow独自分析EXCLUSIVE
AI企業データプラットフォーム「SalesNow」が保有する独自データを用いた分析。
株式会社フジの2026年2月期は、ROE 3.7%・営業利益率1.43%と、同業種（小売・販売）の中央値（ROE 8.55%・営業利益率4.05%）を大きく下回る水準で推移した。一方、自己資本比率54.7%は中央値50.35%を上回り、財務安定性は相対的に高い水準を維持している。純利益は前期比+113.4%と大幅な増加を記録したが、本業を示す営業利益は-13.4%の減少で推移しており、営業外・特別損益の動きが純利益水準に影響している可能性がある。
📊 SalesNowデータによるクロス分析: 売上高+0.8%と増収基調ながら、営業利益-13.4%・純利益+113.4%と相反する動きが観測される。被保険者数は23ヶ月で-111名（-0.52%）と微減で推移し、従業員規模は概ね安定。1人あたり売上は微増の傾向が示唆される。
求人掲載数の推移（直近15ヶ月）
直近15ヶ月間の求人掲載数: 親会社 6,413件 + グループ会社 3,187件 = 合計 9,600件
従業員数（被保険者数）の推移
現在の推定従業員数: 21,359名 （24ヶ月で+16,262名 / +319.1% 増加）
グループ全体の従業員数（推定）: 110,524名
調査概要
グループ企業ネットワーク
EDINET有価証券報告書に基づくグループ企業・関係会社 16社（親会社 1社、子会社 14社、発行体 1社）
出典: EDINET有価証券報告書より SalesNow Data Lab 作成
免責事項・ご注意
本レポートは、EDINET（金融庁の電子開示システム）に提出された有価証券報告書および公開情報に基づく独自の分析・整理であり、特定の有価証券の売買を推奨・勧誘するものではありません。
掲載情報の正確性には万全を期しておりますが、その完全性・正確性・最新性を保証するものではありません。投資判断は、ご自身の責任において、必ず一次情報をご確認の上で行ってください。
出典: AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
データ取得時点: 2026-05-19
このデータを引用する
出典: AI企業データプラットフォーム「SalesNow」調べ（2026年05月）株式会社SalesNow (2026)「株式会社フジの決算分析レポート — 2026年2月期」SalesNow Data Lab, 2026-05-19. https://salesnow.jp/insights/earnings/9500001003505/引用時はURLの掲載をお願いいたします。
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