この決算のポイント（FY2025）
- 自己資本比率14.4%と低水準で、財務基盤の強化が重要な課題
- 営業利益率3.1%、純利益率1.5%と収益性の改善余地が大きい
- ROE8.8%を確保しており、低自己資本ながら一定の株主還元力を維持
- エンタメ業界の中でも旅行事業特有の資本集約度の低いビジネスモデルを展開
旅行業界の財務特性
旅行業は顧客からの前受金（旅行代金）が運転資金として機能するため、相対的に自己資本比率が低くなりやすい業界特性があります。
また、固定資産が少なく人的サービスが中心のため、ROEは自己資本比率の低さに影響されやすい構造となっています。
業績推移
売上高推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益・純利益推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: 億円
営業利益率推移
出典: EDINET有価証券報告書（提出会社・個別決算） / 単位: %
財務指標
| 指標 | 株式会社エイチ・アイ・エス | 補足 |
|---|---|---|
| ROE（自己資本利益率） | 8.8% | 標準的な水準 |
| 営業利益率 | 3.1% | |
| 自己資本比率 | 14.4% | |
| 純利益率 | 1.5% | |
| 時価総額 | 約939億円 | 2025年10月期末時点 |
同業種の上場企業との比較（エンタメ）
| 企業名 | 売上高 | 営業利益 | 営業利益率 | ROE |
|---|---|---|---|---|
| 東武鉄道 | 631.5億円 | — | 11.8% | 9.4% |
| ヤマハ | 462.1億円 | — | 4.5% | 2.8% |
| 株式会社ＴＢＳホールディングス | 406.7億円 | — | 4.8% | 4.2% |
| エイチ・アイ・エス | 373.1億円 | — | 3.1% | 8.8% |
| ハピネット | 364.4億円 | — | 3.2% | 12.7% |
| 京阪ホールディングス | 313.5億円 | — | 13.4% | 9.3% |
| ＫＡＤＯＫＡＷＡ | 277.9億円 | — | 6.0% | 3.4% |
各社の直近決算期データ（個別決算）。決算期が異なる場合があります。出典: EDINET有価証券報告書 / AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
SalesNow独自分析EXCLUSIVE
AI企業データプラットフォーム「SalesNow」が保有する独自データを用いた分析。
エイチ・アイ・エスは旅行業界の構造的特徴である低自己資本比率を示しており、前受金を活用した事業展開を行っていると考えられます。営業利益率3.1%は旅行業としては標準的な水準ですが、収益性向上の余地があります。ROE8.8%は自己資本の効率的活用を示しており、財務レバレッジを活かした経営を展開していると分析できます。今後は収益性の改善と財務基盤の安定化のバランスが重要になるでしょう。
📊 SalesNowデータによるクロス分析: 売上高+8.7%・営業利益+7.1%と増収増益を達成。求人掲載数も増加傾向にあり、業績拡大と連動した採用活動が確認できる。
求人掲載数の推移（直近15ヶ月）
直近15ヶ月間の求人掲載数: 親会社 85件 + グループ会社 269件 = 合計 354件
従業員数（被保険者数）の推移
現在の推定従業員数: 5,088名 （24ヶ月で+507名 / +11.1% 増加）
グループ全体の従業員数（推定）: 6,151名
グループ内 従業員構成比（25社）
構成比は雇用保険被保険者数ベースの推定値。グループ会社はEDINET有価証券報告書記載の子会社・関連会社。
調査概要
グループ企業ネットワーク
EDINET有価証券報告書に基づくグループ企業・関係会社 46社（子会社 14社、海外関連会社 32社）
出典: EDINET有価証券報告書より SalesNow Data Lab 作成
免責事項・ご注意
本レポートは、EDINET（金融庁の電子開示システム）に提出された有価証券報告書および公開情報に基づく独自の分析・整理であり、特定の有価証券の売買を推奨・勧誘するものではありません。
掲載情報の正確性には万全を期しておりますが、その完全性・正確性・最新性を保証するものではありません。投資判断は、ご自身の責任において、必ず一次情報をご確認の上で行ってください。
出典: AI企業データプラットフォームSalesNow調べ
データ取得時点: 2026-03-08
このデータを引用する
出典: AI企業データプラットフォーム「SalesNow」調べ（2026年03月）株式会社SalesNow (2026)「株式会社エイチ・アイ・エスの決算分析レポート — FY2025」SalesNow Data Lab, 2026-03-08. https://salesnow.jp/insights/earnings/6011101002696/引用時はURLの掲載をお願いいたします。
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